Una orden de take profit/stop loss (TP/SL) (a veces conocida como orden bracket) te permite establecer tanto objetivos de ganancias como de pérdidas para una posición existente. Estas órdenes son de solo reducción, lo que significa que solo pueden reducir o cerrar tus posiciones.
Las órdenes TP/SL están disponibles en los mercados de futuros perpetuos, así como en los mercados de futuros con vencimiento que están disponibles para los clientes de EE. UU.
Funcionalidad de órdenes TP/SL
Supongamos que tienes una posición larga de un contrato de BTC con un precio de entrada medio de 62.000 USD. Para gestionar el riesgo, cursas una orden TP/SL para un contrato de BTC. Estableces un precio de take profit de 65.000 USD y un precio de stop loss de 59.000 USD. Si el precio de mercado de Bitcoin alcanza cualquiera de estos precios, se activará una orden con límite para vender un contrato de BTC. La otra orden se cancelará automáticamente, lo que te ayudará a gestionar el riesgo de forma eficaz.
Nota: Una orden stop limitada es diferente de una orden TP/SL. Establece un precio de stop (cuando la orden se activa) y un precio límite para una sola orden, sin la funcionalidad de doble objetivo de una orden TP/SL.
Añadir y gestionar órdenes TP/SL
Para cursar una orden TP/SL, selecciona el tipo de orden TP/SL en el formulario de la orden. El formulario mostrará una estimación de ganancias y pérdidas (PnL) para cada lado de la orden.
PnL estimado = (Precio de Take Profit / Precio de Stop Loss - Precio medio de entrada) * Importe de la orden
Para los mercados internacionales de futuros perpetuos, también puedes añadir órdenes TP/SL unilaterales. Esto significa que si no quieres añadir tanto el precio Take Profit como el precio Stop Loss, tienes la flexibilidad de añadir simplemente solo la parte Take Profit o solo la parte Stop Loss en función de tu estrategia de trading. Nota: Esta función unilateral estará disponible próximamente para los mercados de derivados estadounidenses (futuros y futuros estilo perpetuos).
Puedes cursar múltiples órdenes TP/SL siempre que su total sea menor o igual al tamaño de la posición más cualquier orden de reducción abierta. Esto te permite cerrar la posición en diferentes niveles de precio. Por ejemplo:
Tienes una posición larga de 2 contratos de BTC con un precio medio de entrada de 62.000 USD.
Cursas una orden de venta TP/SL por un contrato de BTC con un precio de take profit de 65.000 USD y un precio de stop loss de 55.000 USD.
Cursas otra orden de venta TP/SL para un contrato de BTC con un precio de take profit de 70.000 USD y un precio de stop loss de 50.000 USD.
Ahora has establecido órdenes TP/SL para salir de tu posición si los niveles de precios se activan y las órdenes se ejecutan.
Después de cursar una orden TP/SL, puedes verla y gestionarla desde la bandeja de posiciones bajo el gráfico de precios. En la bandeja de posiciones, verás una columna etiquetada como "TP/SL". Si no tienes ninguna orden TP/SL activa, verás el botón "Añadir". Selecciona esta opción para introducir una orden de cierre TP/SL. Si tienes una o más órdenes TP/SL activas, verás el botón "Ver". Selecciona esta opción para ver todas tus órdenes TP/SL activas para la posición. Desde aquí puedes añadir nuevas órdenes TP/SL o cancelar las existentes.
Para los mercados internacionales de futuros perpetuos, también puedes editar las órdenes TP/SL existentes. Si tienes una o más órdenes de TP/SL activas, verás el botón “Gestionar TP/SL”. Selecciona esta opción para ver todas tus órdenes TP/SL activas para la posición. Desde aquí, puedes editar las órdenes TP/SL existentes. Puedes editar el importe de la orden TP/SL o el precio de Take Profit y Stop Loss de la orden TP/SL. Nota: Esta función de edición estará disponible pronto para los mercados estadounidenses de derivados (futuros y futuros estilo perpetuos).
Ejecución de órdenes
Las órdenes TP/SL son únicas porque aceptan dos precios a cada lado del precio actual. Cuando cursas una orden TP/SL, la parte de take profit se activa como una orden con límite. Si el precio del contrato cruza el precio de take profit, la parte de take profit comenzará a ejecutarse y la parte de stop loss se cancelará.
Sin embargo, si el precio del contrato alcanza primero el precio de stop loss, la orden pasará automáticamente a ser una orden con límite agresiva.
Para los futuros perpetuos, el nuevo precio límite se establecerá un 1,5% más bajo para las ventas o un 1,5% más alto para las compras que el precio actual. Si el precio del contrato se mueve fuera del rango del 1,5%, dejará de ejecutarse.
Para los futuros con vencimiento disponibles para los clientes de EE. UU., el nuevo precio límite se fijará a un precio más agresivo, en el que la diferencia con el precio actual se establecerá en un tamaño de tick dentro del límite de la banda de precios del mercado.
Los límites de la banda de precios los fija el exchange y se mantienen aquí. Esto evita que tu orden se ejecute durante un cambio brusco del precio.
Recuerda que, si alguna parte de la orden TP/SL se activa, la otra parte se cancelará inmediatamente. Por ejemplo:
Tienes una posición larga de 2 contratos de BTC a un precio de entrada de 62.000 USD
Estableces una orden de venta TP/SL con un precio de take profit de 65.000 USD y un precio de stop loss de 55.000 USD.
La orden se comporta como una orden de venta con límite normal con un precio límite de 65.000 USD.
Si el precio del contrato supera ese precio límite, la orden comenzará a completarse en el lado del take profit, y el lado del stop loss ya no será válido.
En cambio, si el precio del contrato cae por debajo del precio de stop loss de 55.000 USD, la orden pasará a ser inmediatamente una orden de venta con límite agresiva y comenzará a ejecutarse por el lado del stop loss.
Para los contratos perpetuos, el nuevo precio límite sería de 55.000 USD * (1 - 0,015) = 54.175 USD.
Para los futuros con vencimiento, el nuevo precio límite sería de 55.000 USD - 695 USD = 54.305 USD.
Validaciones solo de reducción
Las órdenes TP/SL para derivados solo pueden usarse para cerrar o reducir una posición. Coinbase tiene validaciones para evitar que una orden TP/SL abra una nueva posición. Estos son algunos escenarios donde pueden ocurrir estas validaciones:
Escenario 1: cursar una orden TP/SL en el mismo lado de tu posición actual
Ejemplo:
Adoptas posiciones largas en 2 contratos de BTC.
Intentas cursar una orden de compra TP/SL para 2 contratos de BTC.
Si la orden TP/SL se cursara y ejecutara, acabarías con una posición larga de 4 contratos de BTC.
En su lugar, recibirás un error indicando que las órdenes TP/SL solo pueden reducir o cerrar una posición, por lo que tendrás que cambiar al lado de venta.
Escenario 2: cursar una orden TP/SL por un importe mayor que tu posición abierta más cualquier orden de reducción abierta para esa posición
Ejemplo:
Adoptas posiciones largas en 2 contratos de BTC.
Tienes una orden de venta con límite abierta para 1 contrato de BTC.
Intentas cursar una orden de venta TP/SL para 2 contratos de BTC.
Si la orden TP/SL se cursara y ejecutara, acabarías con una posición corta de 1 contrato de BTC.
En su lugar, recibirás un error indicando que las órdenes TP/SL solo pueden reducir o cerrar una posición, así que debes reducir el importe de la orden o cancelar las órdenes abiertas.
Escenario 3: intentar cerrar una posición con una orden TP/SL activa
Ejemplo:
Adoptas posiciones largas en 2 contratos de BTC.
Cursas una orden de venta TP/SL para 2 contratos de BTC.
Intentas cerrar la posición de BTC por separado cursando una orden de venta o usando el botón de acceso directo para cerrar la posición.
Si la posición se cerrara y se ejecutara la orden TP/SL, terminarías con una posición corta de 2 contratos de BTC.
En su lugar, recibirás un mensaje para que canceles primero cualquier orden TP/SL abierta antes de intentar reducir o cerrar tu posición.