Erste Schritte mit US-Derivaten

Sie müssen bereits ein bestehendes Coinbase-Konto für das Spot-Trading haben, bevor Sie Ihr Derivatekonto eröffnen können.

Verfügbarkeit

Das Trading mit Derivaten und Perpetuals ist über jeden entsprechenden Derivate- oder Perpetuals-Markt möglich.

API: Die Entwicklerdokumentation finden Sie hier.

Sobald Ihr Antrag genehmigt wurde, beachten Sie bitte Folgendes:

• Die von uns angebotenen perpetual-ähnliche Futures-Kontrakte laufen über Cash-Margin, was bedeutet, dass Sie auf Ihrem Coinbase-Konto USD benötigen, um zu beginnen. Zahlen Sie USD oder USDC auf Ihr Spot-Konto ein, um mit dem Trading zu beginnen. Bei Eröffnen einer Futures-Position reserviert Coinbase diese Gelder. Dieses für die erwarteten Margin-Anforderungen reservierte Guthaben wird um 08:00 Uhr MEZ (17:00 Uhr ET) von Ihrem Spot-Konto auf Ihr Derivatkonto überwiesen. Mehr erfahren

• Mit Futures und perpetual-ähnlichen Futures können Sie Long- oder Short-Positionen einnehmen. Sie können eine Long-Position durch Platzieren einer Kauforder oder eine Short-Position durch Platzieren einer Verkaufsorder eröffnen. Futures-Kontrakte werden in ganzen Zahlen getradet. Zum Beispiel können Sie 2 Kontrakte oder 3 Kontrakte kaufen, aber nicht 2,5.

• Überprüfen Sie die Kontraktgröße, um Ihr Risiko zu verstehen. Um einen breiteren Zugang zu den Märkten für Futures und perpetual-ähnlichen Futures zu gewährleisten, bieten wir Nano-Bitcoin-Kontrakte in Höhe von einem Hundertstel eines Bitcoins und Nano-Ether-Futures-Kontrakte in Höhe von einem Zehntel eines Ethers an. Jeder Futures-Kontrakt hat eine andere Kontraktgröße, die Sie im Order-Ticket oder auf der Seite mit den Details zum Trading des Kontrakts finden können.

• Sie müssen nur die Initial Margin hinterlegen, nicht den Gesamtwert der Position. Bei gehebelten Futures müssen Sie nur einen Bruchteil des Werts Ihrer Position aufbringen, was die Kapitaleffizienz erhöht. Beim Platzieren der Order stellt der Gesamtbetrag des Einzelpostens die erforderliche Initial Margin zuzüglich der Gebühr dar. Wird Ihre Position geschlossen, erhalten Sie die Initial Margin zurück (zuzüglich oder abzüglich aller entstandenen Gewinne oder Verluste). Der Hebel beim Futures-Trading kann für oder gegen Sie arbeiten. Bei Nutzung von Hebeln kann das Verlustrisiko über Ihrem ursprünglichen Anlagebetrag liegen.

• Sie können Positionen auf verschiedene Weisen schließen. Eine Position zu schließen bedeutet, einen Trade auf der anderen Seite Ihrer Position mit derselben Menge auszuführen. Wenn Ihre Position auf den BTC-November-Kontrakt beispielsweise Long 2 ist, würden Sie eine Verkaufsorder für 2 BTC-November-Kontrakte platzieren. Sie können diese Order direkt im Orderformular aufgeben oder Ihre Position wählen und dann „Position schließen“ auswählen.

• Achten Sie auf das Verfallsdatum Ihrer Futures-Kontrakte. Der Name aller Kontrakte gibt ihr Verfallsdatum an. Zum Beispiel ist BTC 29 NOV 24 ein Kontrakt, der am 29. November 2024 abgelaufen ist. Futures-Kontrakte haben unterschiedliche Verfallsdaten, die Sie durch Auswahl des Informationssymbols neben dem Kontraktnamen auf der Trading-Seite einsehen können. Sie können Ihre Position vor dem Verfallsdatum schließen, Ihre Position in den nächsten Kontrakt übertragen (Rollover) oder warten, bis Ihre Position am Verfallsdatum ausläuft. Der Futures-Kontrakt des nächsten Monats wird zwei Tage vor Ablauf des aktuellen Monats zum Traden verfügbar. Sie können sich auch für automatischen Rollover anmelden. Mehr erfahren

Anwendungs- und Qualifikations-FAQ

Warum wurde mein Antrag abgelehnt?

Um mit Derivatkontrakten wie Futures zu traden, müssen Sie bestimmte regulatorische Anforderungen erfüllen. Wir prüfen auch Alter, Erfahrung, Beschäftigungsverhältnis/Titel, Einkommen und Vermögen, um Ihre Eignung zu bestimmen. Es müssen alle Angaben verifiziert werden. Außerdem ist ein Lichtbildausweis erforderlich.

Damit Ihr Antrag bearbeitet werden kann, prüfen Sie bitte Folgendes:

• Ihre Daten müssen vollständig und korrekt sein

• Ihr rechtmäßiger Name auf dem Antrag muss mit dem Namen in Ihrem Coinbase-Konto übereinstimmen (siehe So aktualisieren Sie Ihren Namen)

• Ihre Sozialversicherungsnummer oder die gültige Steuer-/Personennummer bzw. nationale Identifikationsnummer ist korrekt. 

Beachten Sie, dass mehr als drei Beantragungsversuche an einem Tag zu einer Karenzzeit von sieben Tagen führen, bevor Sie einen erneuten Antrag stellen dürfen.

Wenn ich einen fehlerhaften Antrag gestellt habe, kann ich mich erneut bewerben?

Ja, aber zu viele Versuche führen zu einer Stillhalteperiode. Wenn Sie meinen, dass Ihre Ablehnung nicht gerechtfertigt ist, nehmen Sie bitte Kontakt mit uns auf.

Muss ich einen Wohnsitz in den USA haben?

Nein. Der Handel mit Derivaten wird zusätzlich zu dem Angebot über Coinbase Financial Markets für rechtmäßige Einwohner der Vereinigten Staaten auch für EWR-Kunden von Coinbase Financial Services Europe Ltd (CBFSE) angeboten. 

Was ist, wenn ich nach der Genehmigung ins Ausland ziehe?

Wenn Sie umziehen, müssen Sie Ihre Adresse auf Ihrem Spot-Konto ändern. Wenn Sie keine berechtigte Adresse mehr haben, steht Ihnen der Futures-Order-Bildschirm nicht mehr zur Verfügung. Alle offenen Positionen müssen vor dem Umzug liquidiert werden, da Sie dann keinen Zugriff mehr auf die Orderbildschirme haben. Sollten Sie offene Positionen oder Orders haben und nicht mehr in einer zulässigen Region ansässig sein, werden Ihre Positionen liquidiert und die Orders geschlossen. 

Warum benötigen Sie meine Steueridentifikationsnummer (TIN)?

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und die National Futures Association (NFA) fordern die Angabe einer Steueridentifikationsnummer (TIN) für das Futures Trading. CBFSE kann Sie im Rahmen des Onboarding nach Ihrer TIN oder einer anderen nationalen Identifikationsnummer für Kunden fragen, um die geltenden Verpflichtungen in Bezug auf Steuern, Transaktionsmeldungen und andere Vorschriften zu erfüllen. Alle Daten werden verschlüsselt und vertraulich behandelt.

Häufig gestellte Fragen zu Konten

Warum kann ich nicht auf mein Derivate-Konto zugreifen?

Sie können den Zugang aus verschiedenen Gründen verlieren, z. B. wenn Sie in ein nicht berechtigtes Land ziehen oder sich nicht an die Regeln und Vorschriften halten. Weitere Einzelheiten entnehmen Sie bitte Ihrer Kontovereinbarung. Bei weiteren Fragen melden Sie sich bitte bei uns.

Wie schließe ich mein Konto?

Wenn Sie Ihr Derivate-Konto schließen möchten, müssen Sie zunächst Ihre Futures-Positionen schließen, alle offenen Futures-Orders stornieren und alle Gelder von Ihrem Derivate-Konto zurück auf Ihr Spot-Konto übertragen. Wenn Sie möchten, können wir dies während des Schließungsvorgangs tun. Bitte beachten Sie, dass die Übertragung von Cash auf das Spot-Konto bis zu zwei Werktage dauern kann.

Um Ihr Konto zu schließen, wählen Sie die Schaltfläche Futures-Konto schließen aus, die sich am Ende der Profilseite befindet.

Anmerkung: Sie müssen Ihr Derivatekonto schließen, bevor Sie Ihr Spotkonto schließen können.

Handels-FAQ

Welche Hebel stehen mir beim Trading mit Futures zur Verfügung?

Die Höhe des Hebels beim Trading mit einem Futures-Kontrakt wird durch den Nominalwert des Kontrakts bestimmt (berechnet als Preis des zugrunde liegenden Assets multipliziert mit dem Kontraktmultiplikator), dividiert durch die erforderliche Initial Margin für diesen Kontrakt. Wird eine neue Order platziert, wird die genaue Höhe des Hebels für diese Position auf der Ordereingangsseite angezeigt.  

Zur Erinnerung: Das Verlustrisiko bei Futures-Kontrakten kann erheblich sein. Der Hebel beim Futures-Trading kann für oder gegen Sie arbeiten. Bei Nutzung der Hebelwirkung kann das Verlustrisiko über Ihrem ursprünglichen Anlagebetrag liegen. Für Privatkunden aus dem EWR gibt es einen Schutz vor negativen Salden, der sicherstellt, dass Sie nicht mehr als die eingezahlten Beträge verlieren und dass Ihr Kontostand nicht unter Null fällt.

Weitere Informationen über Hebel finden Sie unter Hebel- und Margin-Sätze (US-Derivate).

Welche Mindestkontraktgröße kann ich traden?

Um einen breiteren Zugang zu den Futures-Märkten zu gewährleisten, bieten wir Nano-BTC-Futures-Kontrakte in Höhe von einem Hundertstel eines Bitcoins und Nano-ETH-Futures-Kontrakte in Höhe von einem Zehntel eines Ether an. 

Weitere Informationen finden Sie unter Orderverwaltung (US-Derivate).

Welche maximale Anzahl von Kontrakten kann ich traden?

Die Anzahl der Positionen, die Sie innehaben können, ist aufgrund Ihres Einkommens und Ihres Nettovermögens begrenzt. Sie müssen Ihre finanzielle Eignung nachweisen, um die Stufe Ihres Positionslimits zu erhöhen. Unsere maximale Positionsgröße wird pro Instrument auf Portfolioebene angewendet. Ihre maximale Positionsgröße umfasst bestehende Positionen, die bereits ausgeführt wurden, sowie offene Orders. Beachten Sie, dass sich die Höchstbeträge je nach Marktbedingungen ändern können.

Weitere Informationen zu den maximalen Positionslimits finden Sie unter Positionslimits (US-Derivate).

An welchen Tagen und zu welcher Uhrzeit kann ich Futures traden?

Alle Krypto-Futures-Märkte sind rund um die Uhr für das Trading geöffnet, mit einer einstündigen Pause am Freitag von 23:00 Uhr bis 00:00 Uhr MEZ (17:00 Uhr bis 18:00 Uhr ET).

Alle anderen Terminmärkte sind von Sonntag um 00:00 Uhr MEZ (18:00 Uhr ET) bis Freitag um 23:00 Uhr MEZ (17:00 Uhr ET) für das Trading geöffnet, mit einer täglichen einstündigen Pause von 23:00 Uhr bis 00:00 Uhr MEZ (17:00 bis 18:00 Uhr ET), und sind an Börsenfeiertagen geschlossen.

Wenn die Märkte geschlossen sind, können Sie Anfragen zum Abbrechen einer offenen Order in die Warteschlange stellen, wenn der Markt wieder geöffnet wird. Im Advanced-Modus können Sie auch Limit- und Stop-Limit-Orders in die Warteschlange stellen.

Warum habe ich von der CFTC die Benachrichtigung „Form 40 Large Trader“ erhalten?

Aktive Trader erhalten möglicherweise eine Routine-E-Mail von der CFTC, wenn sie große Futures- und Optionspositionen halten. Wenn Sie bei Börsenschluss mehr als 25 Futures-Kontrakte halten, kann die CFTC Sie auffordern, das Formular 40 auszufüllen. Um mögliche Beschränkungen des Tradings oder Strafen zu vermeiden, füllen Sie das Formular 40 „Statement of Reporting Trader“ aus, wenn Sie dazu aufgefordert werden. Die E-Mail der CFTC enthält in der Betreffzeile einen 9-stelligen Code, einen Link zu ihrem Portal, ein Fälligkeitsdatum und zusätzliche Informationen zur Abgabe des Formulars. Bitte beachten Sie, dass das Erreichen einer Meldestufe nicht automatisch bedeutet, dass Sie aufgefordert werden, das Formular 40 auszufüllen. Für weitere Informationen lesen Sie bitte Formular 40 – Meldung großer Trader (US-Derivate).

Weitere Informationen und Unterstützung erhalten Sie auf der FAQ-Seite der CFTC.